Họp ngành lần nữa? Cải cách phía cung polysilicon sẽ diễn ra trước? [Phân tích SMM]

Vào sáng ngày 29 tháng 10, một tin đồn lan rộng trong thị trường PV: "Các nhà sản xuất thượng nguồn đã tổ chức một cuộc họp chống cạnh tranh cắt cổ trong phân khúc polysilicon và đạt được sự đồng thuận về việc cắt giảm sản xuất. Tất cả các nhà sản xuất sẽ giảm tỷ lệ hoạt động xuống dưới 50%. Tongwei và GCL hiện đang... việc giảm tồn kho polysilicon đã chính thức bắt đầu."Sự thật đằng sau điều này là gì? Các công ty polysilicon cũng đang lên kế hoạch giảm sản xuất cùng nhau? Cải cách phía cung sẽ được thực hiện như thế nào? Một bước ngoặt thị trường có đang đến?Theo SMM, một hiệp hội ngành công nghiệp thực sự đã tổ chức một cuộc họp liên quan với một số công ty polysilicon tại Thượng Hải vào ngày hôm qua (28 tháng 10). Tuy nhiên, không có sự đồng thuận ngay lập tức về việc cắt giảm sản xuất. Về tuyên bố rằng tất cả các nhà sản xuất sẽ giảm tỷ lệ hoạt động xuống dưới 50%, nhiều người trong ngành phản hồi rằng điều này gần như không thể đối với một số công ty trong ngắn hạn. Các công ty "còn lại" đã hoạt động dưới 50%.Về tình hình giảm sản xuất hiện tại, dữ liệu khảo sát của SMM cho thấy sản lượng polysilicon thực sự dự kiến sẽ giảm vào tháng 11. Tổng sản lượng trong nước dự kiến sẽ giảm từ 132,000 tấn vào tháng 10 xuống còn khoảng 115,000 tấn. Các giảm chính là do các doanh nghiệp hàng đầu ở Tứ Xuyên dần dần giảm sản xuất từ đầu tháng 11, với việc ngừng hoạt động hoàn toàn dự kiến vào giữa tháng 11. Ngoài ra, các công ty khác ở Nội Mông sẽ giảm khoảng 2,000-3,000 tấn. Sản lượng của các doanh nghiệp nhỏ và vừa khác sẽ dao động nhẹ trong tháng 11, không có sự cắt giảm sản xuất tập thể đáng kể, chủ yếu do các hành động tự phát của các công ty.Về cải cách phía cung được đồn đại, SMM hiểu rằng ngành công nghiệp thực sự có những ý tưởng tương tự. Tuy nhiên, các biện pháp cải cách cụ thể chưa được thực hiện. Các cuộc họp gần đây thực sự đã thấy nhiều đề xuất khác nhau, và một số khảo sát thậm chí đã tìm hiểu các ngành công nghiệp kim loại màu và kim loại đen khác để lấy ý tưởng. Cuộc họp vào ngày 29 là một phần của chuỗi các cuộc họp liên quan, và việc xem xét nó một cách cô lập có thể là "hẹp". Một số người trong ngành cũng cho biết, "Cải cách này sẽ thận trọng và toàn diện để tránh các vấn đề của năm 2021."Hiện tại, có hai cách tiếp cận chính để cắt giảm sản xuất trong tương lai:Một là hạn ngạch hạn chế—giới hạn tỷ lệ hoạt động dựa trên công suất của mỗi công ty (hoặc khu vực) để đạt được sự cân bằng cung-cầu tương đối.Thứ hai là hạn chế tiêu thụ năng lượng—đóng cửa một tỷ lệ nhất định các công ty tiêu thụ năng lượng cao dựa trên tiêu thụ điện (hoặc tiêu thụ silicon) của họ để đạt được sự cân bằng cung-cầu.Về bước ngoặt thị trường hiện tại, SMM tin rằng các đợt cắt giảm sản xuất gần đây (trong polysilicon, tấm PV và tế bào năng lượng mặt trời) thực sự đã cung cấp một số hỗ trợ cho thị trường PV từ phía cơ bản. Ngoài ra, áp lực chi phí thượng nguồn đang gần đạt giới hạn, và đỉnh điểm giao hàng mô-đun gần đây đã dần ổn định thị trường tổng thể, với một số phân khúc thậm chí còn thấy sự gia tăng nhẹ. Tuy nhiên, với mùa thấp điểm sắp tới từ Ngày Tết Dương lịch đến Tết Nguyên đán và các yếu tố tồn kho lịch sử, SMM tin rằng một sự tăng trưởng cơ bản và đáng kể của thị trường vẫn còn thách thức.